Comment acheter des parts de SCPI ?

Q: Quels sont les avantages d’investir dans une SCPI par rapport à l’immobilier traditionnel ?

Les SCPI offrent plusieurs avantages par rapport à l’investissement immobilier traditionnel, notamment la diversification du patrimoine immobilier sans avoir à gérer directement les biens. Les investisseurs bénéficient de revenus potentiels sous forme de dividendes, issus de la location de divers types de biens (bureaux, commerces, logements, etc.), répartis sur différentes zones géographiques. Cela réduit le risque lié aux vacances locatives d’un seul bien. Enfin, l’investissement initial peut être plus accessible que l’achat d’un bien immobilier en direct (le ticket d’entrée est moindre et est accessible à partir de quelques centaines d’euros seulement).

Q: Comment sont imposés les revenus perçus de parts de SCPI ?

Les revenus perçus des parts de SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus fonciers, si les parts sont détenues en direct. Cela signifie qu’ils sont ajoutés aux autres revenus du foyer fiscal et imposés selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu . Ces revenus sont également assujettis aux prélèvements sociaux. En revanche, si les parts sont détenues via un contrat d’assurance-vie ou un PER, c’est la fiscalité de ces enveloppes qui s’applique.

Q: Quel est le délai pour percevoir des revenus après avoir investi dans des parts de SCPI ?

Après l’ achat de parts de SCPI , il peut y avoir un délai avant de commencer à percevoir des revenus. Il s’agit du délai de jouissance , qui s’étale en moyenne sur 3 à 9 mois.

Au comptant, en direct, par un intermédiaire, avec un crédit immobilier, découvrez quelles sont vos solutions pour acheter des parts de SCPI.

Acheter des parts de SCPI est une alternative à l’investissement immobilier traditionnel. La pratique permet de devenir associé d’une société civile de placement immobilier qui détient un parc immobilier varié (biens d’immobilier tertiaire, résidence situés partout en France ou en Europe, dans certains cas). Acquérir des parts de SCPI nécessite un processus bien spécifique. La première étape est de bien choisir la SCPI dans laquelle investir avant de procéder à la souscription de parts. Enfin, il convient de bien comprendre les différents modes d’acquisition de parts de SCPI (en direct, par le biais d’un crédit immobilier, en nue-propriété, par un contrat d’assurance-vie ou un PER, etc.) pour faire un choix éclairé.

Acquérir des parts de SCPI : mode d’emploi

Bien choisir la SCPI dans laquelle investir

La première chose à faire avant d’acquérir des parts de SCPI est d’identifier le type de SCPI le plus intéressant et compatible avec son profil d’investisseur. Pour rappel, il existe différents types de SCPI : rendement, fiscale, de plus-value, verte, etc. Chacune d’entre elles adopte des stratégies d’investissement différentes et se tourne vers des biens assez spécifiques. Pour prendre une décision, il est possible :

de faire le point sur ses objectifs d’investissement (obtenir des revenus réguliers, profiter d’un avantage fiscal, valoriser un capital, etc.) ;
de noter les performances passées de la SCPI (même s’ils ne présagent pas des performances futures) ;
d’analyser la stratégie d’investissement de la SCPI ;
de chiffrer le montant des frais (car ils impacteront le rendement).

Par ailleurs, il est recommandé de consulter le Document d’Information Clé (DIC). Ce dernier fournit des détails sur la SCPI, ses objectifs, sa stratégie, ses risques et ses frais.

Réaliser la souscription de parts

Une fois la SCPI choisie, l’investisseur pourra alors y souscrire, et acheter des parts. Cette transaction peut se faire :

directement auprès de la société de gestion qui gère la SCPI ;
par le biais d’un intermédiaire financier (banque, conseiller en gestion de patrimoine, etc.). Cette option peut faciliter l’accès à une sélection de SCPI adaptées au profil de l’investisseur et offrir un accompagnement personnalisé. En revanche, elle peut entraîner des frais supplémentaires (frais de conseil, commissions), qui peuvent réduire le rendement de l’investissement.
en ligne, sur le site Internet de la SCPI ou de la société de gestion.

Dans tous les cas, le futur associé devra remplir un bulletin de souscription et fournir les pièces justificatives demandées (pièce d’identité, justificatif de domicile, etc.). Il devra également transmettre un RIB (relevé d’identité bancaire) qui servira au versement des loyers avant de procéder au paiement. Le paiement des parts peut généralement se faire par virement bancaire ou par chèque.

Une fois le paiement reçu et la souscription validée, la société de gestion transmettra à l’associé une attestation de propriété confirmant le nombre de parts acquises.

Les différents modes d’acquisition des parts de SCPI

L’achat au comptant

L’investisseur peut, s’il dispose des ressources financières nécessaires, acheter ses parts de SCPI en payant intégralement le prix avec ses fonds propres, sans recourir à l’emprunt.

Cet investissement direct est souvent plus rapide (pas de demande de prêt à effectuer). Il permet également de profiter pleinement des revenus perçus, sans avoir de mensualités de prêt à rembourser. Enfin, il implique moins de frais (notamment en ce qui concerne les intérêts d’emprunt).

L’achat par le biais d’un emprunt immobilier

Il est possible d’acheter des parts de SCPI à l’aide d’un crédit immobilier. Les banques peuvent prêter une partie du montant nécessaire à l’acquisition des parts, tout comme elle le ferait pour l’acquisition d’un bien. L’investisseur rembourse ensuite le prêt plus les intérêts de manière mensuelle sur une période définie.

Comme pour n’importe quel prêt, contracter un crédit pour acquérir des parts de SCPI nécessite de monter un dossier de prêt. L’organisme financier analyse le profil de l’investisseur, ses finances, sa situation professionnelle avant de lui accorder ou non sa confiance.

Investir par le biais d’un crédit permet de bénéficier d’un effet de levier. Autrement dit, l’investisseur peut placer un montant plus important que celui dont on dispose en fonds propres (et maximiser ses gains). En revanche, il implique de payer des intérêts plus ou moins conséquents. Les délais d’acquisition des parts peuvent également être étendus en fonction de la rapidité de la banque à accorder le prêt.

L’achat en nue-propriété

Il est possible d’acheter des parts de SCPI en nue-propriété. Le montage d’un démembrement de propriété est spécifique. L’investisseur acquiert la nue-propriété des parts de SCPI pour une période déterminée (généralement entre 5 et 15 ans), tandis qu’un tiers détient l’usufruit. C’est ce tiers qui dispose des droits de percevoir les revenus générés par les parts. Ce n’est qu’au terme de la période de démembrement que le nu-propriétaire récupère alors la pleine propriété de son bien et tous les droits qui y sont associés.

Acquérir des parts de SCPI en nue-propriété coûte moins cher qu’acquérir des parts de SCPI en pleine propriété. Cette décote compense le fait que l’investisseur ne percevra pas de revenus pendant la durée de démembrement.

L’achat par une assurance-vie

L’assurance-vie permet d’intégrer des parts de SCPI au sein du contrat. Cet investissement combine les avantages fiscaux de l’assurance-vie avec le potentiel de rendement des SCPI.

Dans ce cas de figure, les revenus perçus ne sont pas imposés annuellement, mais sont capitalisés au sein du contrat. La fiscalité s’applique uniquement lors d’un rachat partiel ou total, et après abattement (après 8 ans de détention).

L’avantage d’acheter des parts de SCPI par le biais d’un contrat d’assurance-vie, c’est que malgré la nature moins liquide des SCPI, les rachats peuvent être facilités. En effet, ils peuvent être effectués directement auprès de l’assureur, à tout moment.

L’achat par le biais d’un PER

Le PER permet également d’investir en SCPI dans un cadre fiscal dédié à la préparation de la retraite. Dans ce cas, en effet, l’investisseur profite en parallèle de tous les avantages offerts par le plan d’épargne retraite, notamment celui qui consiste à réduire son imposition par le biais des versements effectués.

En effet, les versements réalisés sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable du souscripteur. L’idéal pour réduire son imposition tout en maximisant les performances du contrat grâce à l’investissement dans la SCPI.

Acheter des parts de SCPI : tout ce que vous devez savoir

Foire aux questions

Quels sont les avantages d’investir dans une SCPI par rapport à l’immobilier traditionnel ?

Les SCPI offrent plusieurs avantages par rapport à l’investissement immobilier traditionnel, notamment la diversification du patrimoine immobilier sans avoir à gérer directement les biens.

Les investisseurs bénéficient de revenus potentiels sous forme de dividendes, issus de la location de divers types de biens (bureaux, commerces, logements, etc.), répartis sur différentes zones géographiques. Cela réduit le risque lié aux vacances locatives d’un seul bien. Enfin, l’investissement initial peut être plus accessible que l’achat d’un bien immobilier en direct (le ticket d’entrée est moindre et est accessible à partir de quelques centaines d’euros seulement).

Comment sont imposés les revenus perçus de parts de SCPI ?

Les revenus perçus des parts de SCPI sont soumis à l’impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus fonciers, si les parts sont détenues en direct. Cela signifie qu’ils sont ajoutés aux autres revenus du foyer fiscal et imposés selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ces revenus sont également assujettis aux prélèvements sociaux.

En revanche, si les parts sont détenues via un contrat d’assurance-vie ou un PER, c’est la fiscalité de ces enveloppes qui s’applique.

Quel est le délai pour percevoir des revenus après avoir investi dans des parts de SCPI ?

Après l’achat de parts de SCPI, il peut y avoir un délai avant de commencer à percevoir des revenus. Il s’agit du délai de jouissance, qui s’étale en moyenne sur 3 à 9 mois.