Investir dans des sociétés liées au secteur immobilier selon une stratégie diversifiée sur différents segments de ce secteur. Accessible dès 3 000 €. Le FCPR Elevation Immo II est agréé par l’AMF en date du 10 mars 2023 sous le n° FCR20230006.
4,5 milliards € d’actifs
financés
+ 68 000 investisseurs nous font confiance
+ 20 prix
obtenus pour nos solutions d’investissement
33 ans d’expérience
Elevation Capital Partners, la société de gestion du Groupe Inter Invest spécialisée en capital-croissance et capital-développement au profit de PME françaises et européennes, a complété son offre en 2020 avec le lancement d’une gamme de fonds de capital-investissement spécialisés sur le secteur immobilier. En complément du premier FPCI (fonds professionnel de capital investissement - réservé aux investisseurs avertis) de la gamme, la société de gestion propose un fonds d’investissement grand public, agréé par l’AMF et accessible dès 3 000 € (souscription minimum). Les gérants s’appuient ainsi sur leur savoir-faire en matière de capital-investissement notamment dans le secteur immobilier, leurs convictions ainsi que sur l’expérience du Groupe Inter Invest dans ce secteur.
Les Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) sont des Organismes de Placement Collectif (OPC) régis par l’article L. 214-28 du Code monétaire et financier. Ces fonds de capital-investissement non professionnels, qui nécessitent un agrément de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), sont investis en titres d’entreprises non cotées en bourse à hauteur de 50% minimum.
Elevation Capital Partners, la société de gestion du Groupe Inter Invest spécialisée en capital-croissance et capital-développement au profit de PME françaises et européennes, a complété son offre en 2020 avec le lancement d’une gamme de fonds de capital-investissement spécialisés sur le secteur immobilier. En complément du premier FPCI (fonds professionnel de capital investissement - réservé aux investisseurs avertis) de la gamme, la société de gestion propose un fonds d’investissement grand public, agréé par l’AMF et accessible dès 3 000 € (souscription minimum). Les gérants s’appuient ainsi sur leur savoir-faire en matière de capital-investissement notamment dans le secteur immobilier, leurs convictions ainsi que sur l’expérience du Groupe Inter Invest dans ce secteur.
Communication à caractère promotionnel
Interview de Guillaume Donnedieu de Vabres, Partner chez Elevation Capital Partners et gérant du FCPR Elevation Immo II
Le FCPR Elevation Immo a pour objet la constitution d'un portefeuille de participations composé principalement (minimum 50%) de titres obligataires donnant accès au capital, et accessoirement de titres de capital, émis par des sociétés non cotées principalement françaises voire européennes. Les instruments obligataires présentent un risque de perte en capital.
Le Fonds investira 50% au minimum de son actif dans des sociétés exerçant directement ou indirectement une activité commerciale, afin de faire bénéficier les souscripteurs d’une exonération d’imposition sur la plus-value au moment du rachat de leurs parts.
A ce titre, le FCPR Elevation Immo investira principalement dans des PME des secteurs d’activité suivants :
Le choix d’une approche diversifiée (sans engagement de répartition entre différents sous-secteurs) sur la chaîne de valeur de l’immobilier (du développement à l’exploitation d’actifs) répond, selon la société de gestion, à une logique de sélectivité accrue des investissements et de diversification du risque portefeuille sur des marchés aux dynamiques différentes.
Le Fonds n’offre aucune garantie de protection en capital. Tout porteur de parts est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement. Le Fonds a, par ailleurs, vocation à financer en fonds propres des entreprises. La performance du Fonds est donc directement liée à la performance des Sociétés du Portefeuille dans lesquelles il est investi. L’attention des porteurs de parts est attirée sur le fait qu’un investissement dans le Fonds comporte un risque potentiel de faible rentabilité ou même de perte partielle ou totale de son investissement dans le Fonds.
Le Fonds privilégiera des investissements dans des sociétés liées au secteur de l’immobilier, ayant notamment une activité de marchands de biens, de promotion immobilière ou d’exploitation commerciale d’actifs immobiliers. Les investissements devraient être surtout localisés en France et réalisés dans des immeubles à usage de bureaux, commercial ou résidentiels. Le Fonds est donc exposé au marché immobilier tel que défini ci-dessus et un retournement du cycle sur l’un ou plusieurs des secteurs de ce marché pourrait avoir un impact sur la valeur des participations en portefeuille ainsi que sur les revenus ou les plus-values escomptées. Les activités de marchand de biens et de promotion immobilière sont sujettes à certains risques spécifiques notamment ceux liés à l’opérateur et ceux liés aux opérations (risques commerciaux, juridiques, administratifs, techniques et financiers).
Les participations prises dans des sociétés non cotées ou cotées sur un Marché d’Instruments Financiers non réglementé présentent un risque d’illiquidité. Le Fonds pourrait éprouver, le cas échéant, des difficultés à céder de telles Participations dans les délais et au niveau de prix initialement envisagés.
Le rachat des parts par le Fonds est bloqué pendant la durée de vie du Fonds (prorogations éventuelles inclues), sauf cas de rachats anticipés. Par conséquent, les porteurs de parts ne pourront pas être en mesure de liquider leur investissement avant la fin de la durée de vie du Fonds.
Le Fonds ne peut investir que dans certains secteurs d’activité. Les secteurs d’activité des entreprises dans lesquelles le Fonds peut investir pourraient être particulièrement impactés par la crise du COVID19 et ses conséquences économiques et pourraient à l’avenir à nouveau être défavorablement impactés par toute crise sanitaire du même type ou tout autre évènement empêchant les sociétés du portefeuille de mener leur activité dans des conditions normales et par conséquent de réaliser leurs objectifs de développement.
Les autres risques identifiés par la Société de gestion figurent à l’Article 4 « Profil de risques du Fonds » du Règlement du Fonds.
Elevation Capital Partners s'associe, via ses deux nouveaux fonds de capital-investissement immobilier, à Zaka Investments, Evok Hôtels et Eternam pour développer deux nouveaux établissements sous la marque Brach à Madrid et à Rome.
Zaka Investments, foncière du groupe hôtelier Evok Hôtels, accueille Elevation Capital Partners au capital de sa filiale locale espagnole, dans le cadre d’un partenariat stratégique visant à financer l’expansion internationale de la marque Brach, avec l’ouverture de deux hôtels 5 étoiles luxe lifestyle sous la direction artistique de Philippe Stark.
Communication à caractère promotionnel
Découvrez l’interview croisée de Benoit Petit, Directeur Général du Groupe Inter Invest et de Romain Yzerman, Directeur Général de Zaka Investments au micro de Thomas Hugues sur la chaîne B SMART.
L’hôtel Brach à Madrid
L’hôtel Brach à Rome
Ces opérations ont été réalisées en co-investissement via les deux véhicules de la nouvelle gamme de fonds de capital-investissement immobilier proposés par Inter Invest, le FPCI Elevation Capital Immo et le FCPR Elevation Immo gérés par Elevation Capital Partners, et le FPCI hôtelier Alcyon, géré par Eternam.
(1) Le Fonds ne sera pas nécessairement investi dans les mêmes sociétés que le FCPR Elevation Immo
« Ce nouveau Fonds s’inscrit dans la continuité de son prédécesseur, le FCPR Elevation Immo, avec une stratégie d’investissement dont le mot d’ordre reste la diversification. Nous ciblons une variété de secteurs d’activité de l’immobilier et de l’immobilier géré, avec des horizons d’investissement à la fois à court terme (1-4 ans), et à moyen terme (5-7 ans). »
Guillaume DONNEDIEU DE VABRES, Gérant d'Elevation Capital Partners
| Société de gestion | Elevation Capital Partners (Agrément n° GP-15000006) | ||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Forme juridique | Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) | ||||||||||||||||||||
| Date d’agrément | 10 mars 2023 | ||||||||||||||||||||
| Durée de vie du fonds | Jusqu’au 10 mars 2030 et au plus tard le 10 mars 2032 (en cas de prorogations) | ||||||||||||||||||||
| Période de souscription | 1 an suivant la date de constitution prorogeable 2 fois 6 mois | ||||||||||||||||||||
| Prix de souscription des parts A | Souscription à la valeur initiale de 100 € pendant la période de souscription éventuellement prorogée. | ||||||||||||||||||||
| Commission de souscription | 2 % à compter du 1er juillet 2024 | ||||||||||||||||||||
| Souscription minimum | 3 000 € (hors droits d’entrée) | ||||||||||||||||||||
| Droits d’entrée | 5% TTC maximum du montant de la souscription | ||||||||||||||||||||
| Valorisation | Semestrielle | ||||||||||||||||||||
| Catégories de parts |
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| Zone géographique | France et Europe | ||||||||||||||||||||
| Durée de blocage | Durée de vie du Fonds (éventuellement prorogée) | ||||||||||||||||||||
| Rachat | Les demandes de rachat sont bloquées pendant toute la durée de vie du Fonds éventuellement prorogée soit jusqu’au plus tard le 10 mars 2032 sauf cas exceptionnels (décès, invalidité) | ||||||||||||||||||||
| Objectif de rendement (ne constituant pas un engagement) |
8% net de frais (cet objectif a été déterminé sur la base des hypothèses retenues par la Société de Gestion qui a estimé qu’il n’y aurait pas de défaut sur le portefeuille)(2) | ||||||||||||||||||||
| Carried Interest | 20% de la plus-value nette de frais réalisée par le Fonds sous réserve que la plus-value nette réalisée par le Fonds soit supérieure à 20 % du Montant total des Souscriptions (Revenu Prioritaire) | ||||||||||||||||||||
| Dépositaire | CACEIS Investor Services Bank France S.A. |
(1) Sans rétrocession de commission.
(2) La situation financière réelle des émetteurs pourra néanmoins être moins bonne que prévue, ces conditions défavorables pouvant avoir pour conséquence de venir diminuer la performance du Fonds et la non-atteinte de cet objectif.
Le FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) fait partie des Fonds Commun de Placement (FCP). Il s’agit d’un véhicule de placement qui permet de collecter l’épargne publique afin d’investir dans des valeurs mobilières. Grâce au FCPR, l’investisseur investit indirectement dans des titres de sociétés non cotées.
Investir dans un FCPR présente plusieurs avantages. En l’occurrence, il est possible de réaliser une plus-value conséquente. En effet, les FCPR présentent de forts potentiels de rendement si l’on compare à d’autres placements financiers. Les résultats sont également décorrélés des marchés financiers et subissent moins de variations à la hausse ou à la baisse.
Outre cet objectif de rentabilité, c’est également un excellent moyen d’investir dans l’économie réelle et de soutenir des PME prometteuses. Enfin, pour certains FCPR, les contribuables peuvent bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu égale à un certain pourcentage des versements réalisés (dans une certaine limite).
Concrètement, un FCPR affiche quatre grandes étapes de vie :
Particuliers et professionnels peuvent investir dans un FCPR. Certains FCPR affichent des tickets d’entrée très faible, permettant ainsi à un large public d’investisseurs de s’intéresser à ce placement.
Notez, en revanche, que le FCPR est un placement peu liquide. Les montants investis sont, en outre, bloqués durant quelques années. Mieux vaut donc avoir déjà de l’épargne disponible sur un autre produit financier avant de songer à investir dans un FCPR.
Les FCPR doivent être composés à hauteur de 50 % dans des titres de sociétés non cotées en Bourse.
Il existe différentes manières de souscrire à un FCPR. L’investisseur peut opter pour l’investissement :
Il n’est possible de créer un FCPR qu’après avoir obtenu l’agrément nécessaire auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF). Très souvent, le FCPR est mis en place par une société de gestion, qui peut être une banque ou une entreprise d’investissement, par exemple. Cette dernière fixe alors un règlement des conditions de gestion des valeurs mobilières ainsi que les droits de chaque investisseur. Notez que pour créer un FCPR, il est nécessaire de réunir un certain nombre d’actifs évalués par un commissaire aux comptes pour un montant de 380 000 € minimum.
Le compte-titres n’offre aucun avantage fiscal particulier. L’imposition qui s’applique dépend directement de la nature des revenus perçus et de la qualité du contribuable (personne physique ou morale).
Un fonds fiscal est un fonds de placement qui accorde à l’investisseur un avantage fiscal (réduction d’impôt, exonération des plus-values, etc.).
gpp_maybe Vigilance fraude
Nous constatons une recrudescence des tentatives de fraudes impliquant l’usurpation d’identité d’Inter Invest et de ses collaborateurs, et de fausses propositions d’investissement dans des opérations Girardin ou des parkings avec bornes de recharge électriques.
Nous attirons votre attention sur le fait que toute souscription aux solutions d’investissement du Groupe Inter Invest s’effectue exclusivement par voie électronique à partir d’un compte investisseur dédié sur www.inter-invest.fr.
Aucun virement vers une société tierce, et par un autre canal de souscription, ne peut être sollicité. Nous vous remercions pour votre vigilance. Pour plus d’informations, veuillez consulter : La mise en garde de l'AMF donnant accès aux listes noires et alertes des autorités.
