Quels sont les meilleurs produits structurés en 2025 ?

Entre baisse des rendements des placements classiques et incertitude sur les marchés, les investisseurs sont de plus en plus nombreux à se tourner vers des solutions alternatives, comme les produits structurés. Conçus pour s’adapter à différents profils de risque, les produits structurés (ou placements à formule) combinent plusieurs instruments financiers afin de répondre à des objectifs variés : générer un revenu régulier, capter la performance d’un marché ou encore sécuriser une partie du capital investi. Leur diversité en fait des outils de plus en plus prisés par les épargnants soucieux d’optimiser leur épargne, tout en gardant un certain niveau de maîtrise sur les risques. Mais dans quel type de produits structurés investir, concrètement ? Dans cet article, nous vous proposons un comparatif des principaux types de produits structurés disponibles en 2025. L’objectif : vous aider à mieux comprendre leur fonctionnement, à identifier ceux qui pourraient correspondre à votre profil et, surtout, à faire un choix parmi les meilleurs produits structurés de l’année.

Rappel : qu’est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un placement financier créé sur mesure, qui combine plusieurs instruments comme des obligations et des produits dérivés. Il peut être créé pour répondre à un besoin précis : 

• sécuriser une partie du capital ;

• profiter d’un rendement régulier ;

• capter la performance d’un marché, etc. 

Contrairement aux placements classiques, un produit structuré fonctionne selon une formule définie à l’avance, avec des conditions de gain (ou de perte) claires dès le départ. Ces conditions sont souvent liées à l’évolution d’un actif appelé sous-jacent : 

• un indice boursier ;

• une action ;

• une matière première, etc.

Les produits structurés peuvent ainsi offrir une grande souplesse. Ils s’adaptent au profil de l’investisseur, à ses objectifs et au niveau de risque qu’il est prêt à accepter. C’est pourquoi il se décline en différentes familles. 

Les deux grandes familles de produits structurés 

Les produits de rendement 

Les produits de rendement ont un objectif simple : verser un revenu régulier à l’investisseur, sous forme de coupons (ou de bonus). Ces versements sont souvent conditionnés à l’évolution d’un indice boursier (comme le CAC 40) ou d’un panier d’actions.

Parmi les exemples les plus connus de produits structurés de rendement, on retrouve les autocall et les reverse convertibles. Ces produits sont conçus pour distribuer un coupon à une fréquence définie à l’avance :

• mensuelle ;

• trimestrielle ;

• annuelle, selon les cas.

Le versement du coupon dépend de certaines conditions. Par exemple, si à la date prévue, l’indice de référence est resté au-dessus d’un certain seuil, le coupon est versé. Sinon, il peut être reporté, diminué ou annulé.

Ces produits peuvent générer un revenu régulier, ce qui est rassurant pour les épargnants. Ils offrent également une certaine visibilité sur le potentiel de rendement du produit structuré. En revanche, attention si les marchés baissent fortement, les coupons peuvent ne pas être versés. Dans certains cas, le capital investi peut aussi être partiellement ou totalement perdu.

C’est pourquoi ce type de produit convient plutôt aux investisseurs prudents à équilibrés, qui recherchent un complément de revenu tout en acceptant un niveau de risque modéré.

Les produits de participation

Les produits de participation permettent de profiter de la performance d’un actif financier, comme un indice boursier, par exemple, un secteur ou un marché. On les appelle ainsi, car ils offrent une participation à la hausse (ou parfois à la baisse) du sous-jacent (l’indice boursier ou le marché dont il est question, par exemple).

Prenons un exemple concret. Certains produits sont indexés sur l’or, sur des actions ou sur un indice boursier. Si l’actif de référence progresse, l’investisseur bénéficie d’une partie de cette hausse.

Le fonctionnement des produits de participation est relativement simple. À l’échéance du produit, l’investisseur récupère une somme liée à l’évolution du sous-jacent. Cela peut inclure tout ou partie du capital initial, ainsi qu’un gain proportionnel à la performance de l’actif, selon les conditions prévues au départ.

Les produits de participation peuvent vous donner accès à des marchés spécifiques sans que vous ayez à acheter directement les actifs. Ils peuvent offrir un potentiel de performance intéressant. En revanche, la participation est souvent limitée et les dividendes ne sont généralement pas versés. De plus, le capital n’est pas toujours garanti, ce qui peut entraîner des pertes si le marché évolue à la baisse.

Ce type de solution est plutôt destiné à des investisseurs dynamiques, qui ont une conviction sur l’évolution d’un actif et sont prêts à accepter un certain niveau de risque pour aller chercher de la performance.

Comment choisir le meilleur produit structuré ? 

En fonction de votre profil de risque 

Avant de choisir le type de produit structuré qui vous convient (produit de rendement ou de participation), il est essentiel de bien connaître votre tolérance au risque. Tous les produits structurés ne se valent pas. Certains protègent le capital, d’autres l’exposent davantage à la baisse en échange d’un potentiel de gain plus élevé.

Si vous êtes un investisseur plutôt prudent, vous privilégierez sans doute des produits avec une protection partielle ou totale du capital, même si cela limite les rendements. Les produits de rendement avec coupon conditionnel, mais capital protégé à l’échéance, peuvent convenir à votre profil.

Si vous avez un profil équilibré, vous pouvez accepter une part de risque pour viser une meilleure performance. Des produits avec un coupon intéressant, mais une protection conditionnelle du capital (par exemple, jusqu’à une baisse de 30 % du sous-jacent) peuvent constituer une solution pertinente.

Si vous êtes un investisseur dynamique, prêt à accepter de possibles pertes en capital, les produits de participation vous offriront un accès à la performance de certains marchés, avec des leviers ou des plafonds de gains. À condition, bien sûr, de bien comprendre les scénarios possibles à l’échéance.

Dans tous les cas, il est important de ne pas se laisser séduire uniquement par le rendement affiché. Le bon produit structuré est celui qui correspond à votre situation, vos objectifs et votre niveau de confort face aux fluctuations du marché.

En fonction de vos objectifs

Le choix d’un produit structuré dépend aussi de ce que vous attendez de votre investissement. Tous les produits ne poursuivent pas le même but, et c’est en définissant clairement vos objectifs que vous pourrez choisir la solution la plus adaptée.

• Vous cherchez un revenu régulier ? Les produits de rendement sont conçus pour cela. Ils peuvent verser des coupons à intervalle fixe, mensuel ou trimestriel par exemple, à condition que certaines conditions de marché soient remplies. C’est une solution intéressante si vous souhaitez compléter vos revenus.

• Vous voulez diversifier votre portefeuille ? Les produits structurés peuvent vous exposer à des actifs que vous ne détenez pas encore, comme des indices étrangers, des secteurs spécifiques (technologie, matières premières…), voire des combinaisons sur mesure. Les produits de participation, en particulier, offrent cette possibilité tout en limitant parfois les pertes grâce à des mécanismes de protection partielle.

• Vous privilégiez la sécurité ? Certains produits sont conçus pour offrir une protection partielle ou totale du capital, à condition de les conserver jusqu’à l’échéance. 

Meilleur produit structuré : tout ce que vous devez savoir