Investissement SCPI avis et comparatif 2024

Investir en SCPI en 2024 peut porter ses fruits. En revanche, la pratique connaît certaines limites. Explications.

Investir dans les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) en 2024 peut être une option intéressante pour diversifier son portefeuille, notamment grâce à leur potentiel de rendement et à la gestion professionnelle des biens. Toutefois, il est important de considérer certains facteurs avant de se lancer. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, et le contexte économique, notamment les taux d’intérêt et l’inflation, peuvent impacter les rendements des SCPI. Découvrez, sans plus tarder, notre avis sur les SCPI en 2024.

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est un véhicule d’investissement collectif en immobilier. Elle permet aux investisseurs d’acquérir des parts dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers géré par une société de gestion. Les SCPI collectent des fonds auprès des épargnants pour acheter, gérer et valoriser des actifs immobiliers (bureaux, commerces, résidences, entrepôts, etc.).

En contrepartie de leur investissement, les porteurs de parts reçoivent des revenus réguliers provenant des loyers perçus et potentiellement des plus-values réalisées lors de la vente des biens.

Les SCPI offrent une solution de placement immobilier indirect, permettant de mutualiser les risques et de bénéficier d’une gestion professionnelle, tout en évitant les contraintes de gestion directe des biens immobiliers.

Comment fonctionne l’investissement en SCPI ?

Le placement en SCPI fonctionne selon les étapes suivantes :

Souscription. L’investisseur achète des parts de SCPI auprès d’une société de gestion. Cela peut se faire directement via la société, par l’intermédiaire d’un conseiller en gestion de patrimoine, ou via des plateformes en ligne spécialisées.
Collecte de fonds. Les fonds collectés auprès des investisseurs sont utilisés par la société de gestion pour acquérir un portefeuille diversifié de biens immobiliers (bureaux, commerces, résidences, etc.).
Gestion des actifs. La société de gestion se charge de l’administration des biens immobiliers, y compris la recherche de locataires, la gestion des baux, l’entretien des propriétés et la réalisation éventuelle de travaux de rénovation ou d’amélioration.
Perception des revenus. Les loyers perçus des locataires des biens immobiliers sont collectés par la société de gestion. Ces revenus locatifs constituent la principale source de rendement pour les investisseurs.
Distribution des revenus. Les revenus locatifs, après déduction des frais de gestion, sont distribués trimestriellement ou semestriellement aux investisseurs sous forme de dividendes proportionnels au nombre de parts détenues.

Bien que les SCPI soient généralement des placements à long terme, les investisseurs peuvent vendre leurs parts sur le marché secondaire, souvent organisé par la société de gestion, ou par le biais de plateformes spécialisées.

SCPI avis : est-il toujours intéressant d’investir ?

Investir dans une SCPI peut toujours être intéressant. Cela, pour plusieurs raisons. Les SCPI offrent généralement des rendements supérieurs à ceux des placements sécurisés comme les livrets d’épargne ou les obligations. Les taux de distribution SCPI peuvent varier entre 4 % et 6 % selon les SCPI et les conditions du marché.

En investissant dans une SCPI, les épargnants accèdent à un portefeuille diversifié de biens immobiliers répartis sur différents secteurs (bureaux, commerces, santé, résidentiel) et régions géographiques, ce qui permet de mutualiser les risques.

Les SCPI sont gérées par des sociétés de gestion spécialisées qui s’occupent de toutes les démarches liées à la gestion des biens, de la recherche de locataires à l’entretien des immeubles, offrant ainsi un investissement sans les tracas de la gestion locative directe.

Contrairement à l’achat direct d’un bien immobilier qui nécessite un capital important, l’investissement en SCPI est accessible avec des montants bien plus modestes, permettant à un plus grand nombre d’épargnants de diversifier leur portefeuille.

Les SCPI distribuent régulièrement des revenus issus des loyers perçus, généralement de manière trimestrielle. Cela en fait une source de revenus potentielle stable et prévisible (mais non certaine).

Autre avantage, certaines SCPI offrent des avantages fiscaux spécifiques, comme les SCPI fiscales (Malraux, Pinel, déficit foncier) qui permettent de bénéficier de réductions d’impôt en contrepartie d’un engagement de conservation des parts et de certaines conditions de location. Enfin, outre les revenus locatifs, les parts de SCPI peuvent prendre de la valeur, notamment grâce à la revalorisation des actifs immobiliers détenus par la SCPI.

Finalement, investir dans une SCPI peut être intéressant pour ceux qui cherchent à diversifier leur patrimoine, obtenir des revenus réguliers et bénéficier de la gestion professionnelle des actifs immobiliers.

Quels sont les risques d’investir dans une SCPI ?

Investir dans une SCPI comporte plusieurs risques que les investisseurs doivent prendre en compte. La valeur des actifs immobiliers et les revenus locatifs peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché immobilier. Une baisse des prix de l’immobilier ou une augmentation du taux de vacances locatives peut réduire les rendements.

Les parts de SCPI ne sont pas aussi liquides que d’autres placements financiers. Il peut être difficile de vendre ses parts SCPI rapidement, surtout en cas de baisse de la demande sur le marché secondaire. La performance d’une SCPI dépend en grande partie de la compétence de la société de gestion. Une mauvaise gestion des biens, une sélection inadéquate des actifs ou une défaillance dans la recherche de locataires peuvent affecter les rendements.

Certaines SCPI peuvent être concentrées sur un type d’actif ou une région spécifique. Une diversification insuffisante peut augmenter les risques. Enfin, si les biens immobiliers ne trouvent pas de locataires ou si les locataires actuels ne renouvellent pas leurs baux, cela peut entraîner une perte de revenus pour la SCPI, réduisant ainsi les dividendes distribués aux investisseurs.

Quel type de SCPI choisir : notre comparatif

Il existe différents types de SCPI. Les SCPI de rendement investissent principalement dans des biens immobiliers commerciaux (bureaux, commerces, entrepôts, etc.) et visent à offrir des revenus réguliers sous forme de dividendes issus des loyers perçus.

Les SCPI fiscales sont conçues pour offrir des avantages fiscaux spécifiques aux investisseurs, souvent en contrepartie d’un engagement de détention des parts et de certaines conditions de location. Elles peuvent investir dans des biens éligibles aux dispositifs fiscaux comme la loi Pinel, Malraux, ou le déficit foncier.
Les SCPI de plus-value se concentrent sur l’acquisition de biens immobiliers avec un fort potentiel d’appréciation à long terme, souvent en vue de les rénover et de les revendre à un prix supérieur.
Les SCPI thématiques se spécialisent dans un secteur particulier, comme la santé, l’hôtellerie, ou le développement durable, en fonction des tendances et des besoins spécifiques du marché immobilier.

Le choix de la SCPI dépend des objectifs financiers, du profil de risque et de l’horizon de placement de l’investisseur. Les SCPI de rendement sont idéales pour ceux recherchant des revenus réguliers, tandis que les SCPI fiscales offrent des avantages fiscaux intéressants. Les SCPI de plus-value conviennent aux investisseurs prêts à attendre pour une plus-value potentielle, et les SCPI thématiques permettent de se positionner sur des secteurs spécifiques à fort potentiel.

SCPI avis : tout ce que vous devez savoir

Foire aux questions

Puis-je souscrire des parts de SCPI à crédit ?

Oui, il est possible de souscrire des parts de SCPI à crédit. Cette stratégie permet de bénéficier de l’effet de levier, en augmentant potentiellement le rendement de l’investissement. Les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers, ce qui peut réduire l’imposition. Toutefois, il est important de bien évaluer sa capacité de remboursement et les conditions du prêt avant de s’engager.

Combien de temps dois-je conserver mes parts de SCPI pour optimiser mon investissement ?

L’investissement en SCPI est généralement recommandé pour une durée de 8 à 10 ans. Cette période permet de lisser les fluctuations du marché immobilier et de maximiser les rendements. Les SCPI fiscales nécessitent souvent une durée de détention plus longue pour bénéficier pleinement des avantages fiscaux. Il est important de vérifier les conditions spécifiques de chaque SCPI avant d’investir.