Les meilleures pratiques à connaître en matière de gestion de fortune

Gérer un patrimoine conséquent ne se résume pas à placer de l’argent sur un compte ou acheter quelques biens immobiliers. C’est une démarche plus large qui nécessite beaucoup de réflexion et une bonne compréhension des outils à disposition. La gestion de fortune, c’est avant tout une approche structurée du patrimoine. La pratique ne se limite pas à l’investissement, mais englobe aussi la fiscalité, la transmission et la protection des actifs. L’objectif n’est pas seulement de faire fructifier son capital, mais aussi de l’optimiser, d’en limiter les risques et de s’assurer qu’il puisse bénéficier aux générations futures. Découvrez, à travers notre article, les meilleures pratiques à adopter pour maximiser votre patrimoine.

Diversifier en optant pour des actifs avec une corrélation neutre ou négative

La première pratique à adopter pour maximiser votre patrimoine en matière de gestion de fortune est de diversifier vos placements dans plusieurs types d’investissement. L’idée, ici, est de réduire les risques en investissant dans des actifs qui ne réagissent pas de la même manière face aux évènements économiques. 

Concrètement, si vous avez uniquement des actions en Bourse, mais qu’une crise économique éclate, votre patrimoine peut perdre de la valeur d’un coup. À l’inverse, si vous aviez aussi de l’or ou de l’immobilier, la baisse aurait été compensée.

Dans les milieux financiers, on dit qu’il faut investir en comprenant la corrélation entre plusieurs actifs : 

• La corrélation positive. Deux actifs évoluent dans le même sens (si l’un monte, l’autre monte aussi).

• La corrélation neutre. Deux actifs évoluent indépendamment (l’un peut monter pendant que l’autre baisse, mais sans lien direct).

• La corrélation négative. Les actifs évoluent différemment. Quand l’un perd de la valeur, l’autre en prend.

L’idéal pour protéger votre patrimoine est d’avoir des actifs avec une corrélation neutre ou négative pour que tout ne chute pas en même temps. Autrement dit, il faudrait diversifier son patrimoine selon des logiques économiques : 

• Si l’inflation explose, l’or et l’immobilier peuvent bien se comporter, d’où l’intérêt d’en avoir dans son patrimoine.

• Si les taux montent, les obligations peuvent être un bon refuge. 

• Si vous avez des actions boursières, vous pourriez, par exemple, compenser avec du Private Equity, qui est moins exposé, car il s’agit justement d’investissements dans des entreprises non cotées en Bourse. 

Structurer son patrimoine avec des véhicules adaptés

Pour maximiser ses gains, il est également important de bien choisir ses placements et les organiser intelligemment pour : 

• optimiser sa fiscalité ;

• faciliter la transmission ; 

• protéger ses actifs. 

C’est ce que l’on appelle la structuration de son patrimoine. Si vous investissez sans structurer votre patrimoine, vous risquez :

• de payer plus d’impôts que nécessaire ;

• d’avoir des difficultés à transmettre votre patrimoine à vos enfants ;

• d’être moins protégé en cas de problèmes (séparation, dettes, décès, etc.). 

L’idée est donc d’utiliser les bons véhicules d’investissement, soit des structures qui permettent de gérer et d’optimiser votre patrimoine. 

Il peut s’agir de détenir, entre autres :

• Une assurance-vie pour investir et transmettre son patrimoine dans un cadre fiscal avantageux.

• Une SCI (Société Civile Immobilière) pour gérer ses biens immobiliers plus simplement (et éviter l’indivision ou encore les droits de succession trop élevés, par exemple). 

• Une holding patrimoniale pour optimiser ses investissements notamment d’un point de vue fiscal avec la réduction des impôts sur les dividendes. 

• Des parts dans des start-ups non cotées ou dans des fonds de Private Equity pour avoir accès à des rendements potentiellement élevés.

Utiliser l’effet de levier pour augmenter les rendements 

L’effet de levier est une stratégie avancée souvent utilisée en matière de gestion de fortune. Elle consiste à emprunter de l’argent pour investir et ainsi augmenter le rendement potentiel d’un placement.

Concrètement, vous utilisez l’argent d’un tiers (banque, courtier, assureur) pour financer un investissement. Cela permet d’investir une somme plus importante que son capital de départ et donc de multiplier les gains potentiels.

Prenons un exemple volontairement simplifié. 

• Vous avez 100 000 € et vous achetez un bien à 500 000 € en empruntant 400 000 €. 

• Si l’immobilier prend 10 %, votre bien vaut désormais 550 000 €. 

• Votre plus-value est de 50 000 €, soit un gain de 50 % sur votre mise initiale de 100 000 €. 

• Si vous aviez investi uniquement vos 100 000 € sans levier, votre gain aurait été de 10 000 € seulement.

Le levier vous permet donc de démultiplier vos gains… mais aussi vos pertes en cas de baisse. Prenons donc toujours certaines précautions : ne jamais utiliser un levier trop important, diversifier les investissements, avoir une stratégie de sortie adaptée, etc. 

Faire des arbitrages dynamiques 

En gestion de fortune, l’objectif n’est pas seulement de faire fructifier l’épargne, mais aussi de protéger et optimiser un patrimoine conséquent sur plusieurs années, voire générations. 

Pour ce faire, vous pouvez opter pour l’arbitrage dynamique, qui consiste à réajuster régulièrement votre portefeuille d’investissement en fonction de l’évolution des marchés, des opportunités et des risques afin de : 

• vous adapter aux cycles économiques ;

• éviter les pertes et sécuriser les gains ;

• réallouer les fonds vers les actifs qui rapportent le plus au bon moment.

Vous pouvez réaliser des arbitrages : 

• entre classes d’actifs, (actions, Private Equity, etc.), 

• entre zones géographiques, 

• entre produits d’investissement, etc. 

Attention - Toutefois, l’arbitrage ne doit pas être une réaction impulsive aux mouvements du marché. Il faut une vraie stratégie. De la même manière, chaque arbitrage peut entraîner des impôts sur les plus-values. Il faut choisir les bons supports fiscaux pour éviter une taxation excessive. 

N’hésitez pas à demander conseil à des professionnels de la gestion de fortune, l'idéal étant de vous adresser à des experts établis qui sauront établir pour vous un bilan patrimonial afin d’orienter leurs recommandations à votre profil et vos objectifs. 

Gestion de fortune : tout ce que vous devez savoir