3 placements alternatifs à l’investissement immobilier locatif

Bien que potentiellement lucratif, l’investissement immobilier traditionnel présente certains inconvénients. La gestion d’un bien immobilier locatif peut être chronophage et exigeante : recherche de locataires, gestion des loyers, etc. Il faut également penser aux réparations et à l’entretien du bien, qui peuvent être coûteux et imprévisibles. Enfin, il faut aussi savoir être disponible pour les locataires en place, à moins de faire appel à une agence immobilière pour la gestion de son bien. Bonne nouvelle, les investisseurs qui souhaitent investir dans l’immobilier sans toutes ces contraintes disposent de quelques autres solutions. Notre article vous présente 3 placements alternatifs à l’investissement immobilier locatif traditionnel.

1. Le crowdfunding immobilier 

Le crowdfunding immobilier est une méthode d’investissement permettant aux investisseurs de se réunir pour financer collectivement des projets immobiliers. Ce type de financement participatif se fait par le biais de plateformes en ligne. Ces dernières mettent en relation des promoteurs immobiliers avec des investisseurs particuliers.

Les plateformes de crowdfunding immobilier sélectionnent des projets de promotion ou de rénovation immobilière proposés par des promoteurs. Les projets sélectionnés sont présentés aux investisseurs inscrits sur la plateforme, avec des détails sur le projet, les risques, les rendements attendus et la durée de l’investissement. Les investisseurs peuvent ensuite choisir d’investir le montant de leur choix dans le projet. Le crowdfunding immobilier est souvent accessible à partir de quelques centaines voire milliers d'euros. Une fois le montant total requis atteint, les fonds sont transférés au promoteur qui peut s’en servir pour réaliser le projet.

Investir par le biais du crowdfunding immobilier présente certains avantages :

• Il permet aux investisseurs particuliers de participer à des projets immobiliers avec des montants d’investissement relativement faibles. 

• Les investisseurs peuvent diversifier leur portefeuille en finançant différents types de projets. 

• Les projets de crowdfunding immobilier peuvent offrir des rendements potentiellement attractifs et souvent supérieurs aux placements traditionnels. 

• Les plateformes en ligne rendent le processus d’investissement simple et rapide, avec un accès à de nombreux projets en un seul endroit.

En revanche, comme tout placement fructueux, il implique certains risques, y compris la possibilité de perte de capital en cas d’échec du projet ou de défaillance de la plateforme de crowdfunding immobilier. De la même manière, les investissements en crowdfunding immobilier sont souvent verrouillés pendant la durée du projet (généralement 1 à 3 ans), ce qui limite la liquidité du placement.

2. La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI)

Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une société de gestion qui collecte des fonds auprès de nombreux investisseurs pour acheter et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers, principalement à usage commercial, résidentiel ou professionnel. Les revenus générés par les loyers sont ensuite redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes (mensuels, trimestriels ou semestriels).

Contrairement à l’investissement immobilier locatif, les associés de la SCPI n’ont rien à faire. C’est la société de gestion elle-même qui se charge de la gestion des biens, de la recherche de locataires ou encore de la maintenance de son parc immobilier. 

Investir dans une SCPI comporte certains avantages :

• Le placement permet aux investisseurs particuliers d’accéder à l’immobilier tertiaire avec un investissement initial relativement faible.

• Les SCPI investissent dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers, répartissant ainsi les risques.

• La gestion des biens est entièrement prise en charge par la SCPI, ce qui évite aux investisseurs les tracas de la gestion locative.

• Les investisseurs reçoivent des revenus réguliers sous forme de dividendes, ce qui peut offrir une source de revenus stable. En revanche, les revenus distribués peuvent varier en fonction des performances locatives et des coûts de gestion.

• Certaines SCPI offrent des avantages fiscaux, notamment les SCPI fiscales, qui permettent de bénéficier de réductions d’impôt.

En revanche, comme tout investissement immobilier, il existe un risque de perte en capital en cas de baisse de la valeur des biens détenus par la SCPI. Les parts de SCPI ne sont pas aussi liquides que des actions cotées en bourse, par exemple. La revente des parts peut prendre du temps et dépend de la demande sur le marché secondaire. Les SCPI facturent des frais de gestion et de souscription, qui peuvent réduire le rendement net pour les investisseurs. Enfin, les dividendes perçus sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux, ce qui peut réduire le rendement net pour les investisseurs.

3. Les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI)

Les Organismes de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) sont des véhicules d’investissement qui permettent aux particuliers d’investir dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers et d’actifs financiers. Comme les SCPI, les OPCI investissent dans l’immobilier direct. En revanche, ils intègrent également des placements financiers, offrant ainsi une diversification plus large que les SCPI. 

Voici comment fonctionne le placement. Les OPCI collectent des fonds en émettant des parts aux investisseurs. Chaque part représente une fraction du portefeuille global de l’OPCI. Les fonds collectés sont utilisés pour acheter des biens immobiliers (bureaux, commerces, entrepôts, résidences) et des actifs financiers (actions, obligations, instruments monétaires). 

L’OPCI est géré par une société de gestion qui s’occupe de la gestion des biens immobiliers, de la sélection des actifs financiers et de la gestion administrative. Les revenus générés par les loyers des biens immobiliers et les rendements des actifs financiers sont redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes.

Investir dans un OPCI présente certains atouts : 

• Les OPCI offrent une diversification plus large en combinant des investissements immobiliers et financiers, réduisant ainsi les risques spécifiques à un secteur.

• La gestion des actifs est assurée par des professionnels, permettant aux investisseurs de bénéficier d’une expertise en gestion immobilière et financière.

• Comparés aux SCPI, les OPCI offrent une liquidité plus élevée grâce à la présence d’actifs financiers plus facilement négociables.

• Les investisseurs reçoivent des dividendes réguliers provenant des revenus locatifs et des rendements financiers.

Il existe néanmoins quelques risques. Les OPCI facturent des frais de gestion et de performance, qui peuvent réduire le rendement net pour les investisseurs. Les investissements en OPCI sont soumis aux risques de marché immobilier et financier. Enfin, la performance des OPCI peut varier en fonction des conditions du marché immobilier et financier, ce qui peut entraîner des rendements inconstants.

Les alternatives à l’investissement immobilier