Comment choisir son PER en 2023 ?

Qu’est-ce qu’un Plan d’Épargne Retraite ?  

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est un dispositif d’épargne à long terme. Il est né de la réforme de l’épargne retraite prévue par la loi du 22 mai 2019 relative à la croissance et à la transformation des entreprises (la loi Pacte). 

Le PER permet au titulaire du contrat d’accumuler une épargne idéale pour compléter ses revenus au moment de la retraite. Cette épargne pourra être versée sous forme de rente ou de capital selon le choix du titulaire du contrat au moment du déblocage du plan.

Le PER se retrouve sous deux formes différentes :

• le PER qui peut être souscrit à titre individuel (PERIN) ;
• le PER qui peut être proposé dans le cadre de l’entreprise (le PER d’entreprise collectif et le PER d’entreprise obligatoire).

Ainsi, le PER individuel remplace le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) et le contrat Madelin. Le PER d’entreprise, quant à lui, succède au Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (PERCO) et au contrat Article 83.

Les critères à prendre en compte pour choisir son PER

Les frais du contrat 

L’une des étapes les plus importantes à prendre en compte pour choisir votre PER est de vérifier les frais appliqués par l’assureur. En effet, les frais qui s’ajoutent peuvent parfois grandement influer sur la performance globale du contrat : frais d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrages, frais sur les arrérages des rentes, frais de transfert, etc.

Dès lors, il est conseillé de souscrire à un PER sans frais d’entrée, ni de versement. De la même manière, il est préférable d’opter pour un contrat qui propose de faibles frais de gestion (moins de 1%). 

 Une chose est certaine, en matière de frais du contrat, l’essentiel est d’étudier leurs niveaux et de les comparer afin de limiter leur impact sur le rendement de votre PER.

La qualité et la quantité des supports

Pour choisir son PER, limiter les frais est une étape essentielle. Toutefois, il est également crucial de disposer d’un placement performant. Pour atteindre cet objectif, il est impératif que vous vous renseigniez quant aux supports qui sont proposés dans votre contrat. 

En effet, ce sont ces mêmes supports qui vont générer du rendement durant toute la durée de votre placement. Autrement dit, de ces supports dépend le montant de vos revenus complémentaires lors de la liquidation du contrat. Il est donc essentiel de souscrire à un PER qui propose de la qualité et du choix en matière de supports d’investissement. 

Le choix du support dépend de votre profil. Si vous n’avez aucune appétence pour le risque, l’idéal est de miser sur un PER qui offre un fonds en euros de bonne qualité et accessible. Il s’agit là d’un support à capital garanti, qui offre une rémunération proche des taux du Livret A. 

À l’inverse, si le risque ne vous fait pas peur, vous pourrez vous tourner vers des unités de compte pour investir en actions, en obligations ou en immobilier par exemple. Toutefois, sur les unités de compte aucun capital n’est garanti et vous vous exposez donc également à des pertes. 

La souplesse du Plan d’Épargne Retraite

Pour choisir son PER, l’essentiel est de se tourner vers un contrat souple, avec peu de frais et de nombreux fonds disponibles. Initialement, tous les PER disposent d’un socle commun avec une fiscalité favorable sur les versements effectués. Pour rappel, avec le PER, vous pouvez décider de déduire vos versements de vos revenus imposables. Si vous renoncez à cette déductibilité des versements, à la liquidation du contrat, les revenus perçus ne seront pas imposables.

Toutefois, pour maximiser l’avantage fiscal de votre PER, il est essentiel que le contrat vous permette d’adopter la bonne stratégie lors du dénouement de votre contrat à la retraite. Assurez-vous donc que votre assureur vous offre la possibilité de liquider votre capital soit sous forme de rente, soit en capital, soit un mixte des deux. En cas de sortie en capital, contrôlez que le rachat fractionné soit disponible dans votre contrat afin de sortir votre épargne librement en une ou plusieurs fois. Notez les options proposées ainsi que les conditions de liquidation du contrat.

Le mode de gestion 

Au moment de choisir votre PER, vous pourrez opter pour l’un ou l’autre des deux modes de gestion disponibles :

• la gestion libre ;
• la gestion sous mandat (ou pilotée). 

Généralement, les assureurs offrent le choix entre les deux modes de gestion. En gestion sous mandat, c’est l’assureur qui répartit votre épargne selon le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. Il s’agit de votre profil de risque (profil prudent, équilibré, dynamique, etc.). 

En gestion libre, c’est vous qui décidez de la répartition de votre allocation. Avec ce mode de gestion, il est préférable d’avoir quelques connaissances en placements financiers afin d’apprécier le risque de chaque fonds proposé.

Si vous optez pour la gestion libre, vérifiez ce que propose votre PER en fonds euros et en unités de compte. Certains assureurs proposent des taux bonifiés sur le fonds euros si vous vous en engagez à investir une partie de votre contrat en unités de compte. Il est préférable d’avoir  un grand nombre d’unités de compte (au minimum deux cents) afin de gérer au mieux votre contrat grâce à un large choix de supports. Avec la gestion libre, contrôlez également que votre contrat propose une option de stop win (sécurisation des plus-values), de stop loss (pour limiter les pertes) ainsi que le rééquilibrage automatique (pour conserver la répartition initiale de votre portefeuille).  

Si vous optez pour la gestion pilotée, analysez les performances historiques de différents assureurs et les frais de gestion appliqués. Le contrat doit également vous donner le choix entre plusieurs profils de gestion (profil type prudent, profil type équilibré, profil type dynamique).

Les modalités de sortie

Il existe différentes modalités de sortie du PER une fois l’heure de votre retraite arrivée. Votre contrat doit vous proposer toutes les options possibles :

• la sortie en capital ;
• la sortie en rente classique ;
• la sortie en capital et en rente (mixte des deux);
• la rente réversible ;
• la rente avec annuités garanties ;
• la rente par paliers croissants ;
• la rente par paliers décroissants.

L’assureur et le service client 

Enfin, pour choisir votre PER, le contrat n’est pas la seule chose qui compte. La compagnie d’assurance choisie est également importante. C’est elle qui détient votre argent, mieux vaut vous tourner vers une société fiable et solide. 

De la même façon, votre PER doit être distribué par un assureur qui offre un bon service client et qui répond à vos questionnements.

Qui peut investir dans un PER et comment souscrire à ce contrat ?

Le PER individuel est ouvert à tous, sans condition d’âge ou de situation professionnelle (demandeurs d’emploi, salariés, travailleurs non-salariés, etc.). 

Pour y souscrire, vous pouvez passer par l’intermédiaire d’une société spécialisée (entreprise d’assurance, mutuelle, institution de prévoyance, etc.) ou par une banque ou un conseiller financier.