Elevation Capital Partners poursuit sa stratégie de diversification.
Fondée en 2015, Elevation Capital Partners a lancé pas moins de 5 nouveaux fonds et collecté +150m€ en 2023, principalement auprès d'une cible de clients particuliers, illustrant ainsi son engagement à démocratiser le private equity. La société offre à sa clientèle privée un accès exclusif à une gamme diversifiée de fonds, allant du FPCI (1) ou FCPR aux FIP, pour répondre à leurs profils et objectifs d’investissement. Actuellement, Elevation Capital Partners gère un portefeuille de plus de 18 fonds et soutient l'économie réelle à travers plus de 150 participations. Au-delà de ses implications économiques, la société a également mis l'accent en 2023 sur le développement de ses engagements ESG : Suite à la signature de l’UN PRI, instauration d’une charte ESG et adhésion à la charte SISTA pour contribuer à façonner l'avenir d'un investissement plus diversifié, équitable et inclusif.
Évolution et Opportunités : tendances du private equity pour 2024
Le paysage du private equity connaît des transformations significatives en 2024, marquant un tournant notable dans les stratégies d'investissement et de collecte de fonds. Selon Elevation Capital Partners, l’année devrait être caractérisée par un regain d'intérêt pour les produits de taux, accompagné d'une baisse substantielle des allocations des investisseurs institutionnels, se traduisant par une diminution marquée des levées de capitaux. La collecte connaît actuellement un phénomène de "flight to quality", qui s’exprime par une concentration des flux auprès des sociétés de gestion les plus performantes et capables de délivrer de la liquidité (2). On observe également un attrait accru pour les fonds de petite et moyenne taille, considérés comme les plus à même de générer de la performance dans le contexte actuel, notamment aux détriments des fonds "large cap" (2). En ce qui concerne le venture capital, les levées de fonds sont particulièrement difficiles, à part pour les équipes reconnues ou les thématiques porteuses (2).
En parallèle, le private equity observe une démocratisation notable, avec un quart des levées de fonds provenant d'investisseurs privés au premier semestre 2023. Elevation Capital Partners souligne une forte baisse des investissements, malgré l'abondance de liquidités. Le marché du large cap est particulièrement touché, en l'absence de dette bancaire disponible. Face à ce contexte, les gérants se voient contraints de concentrer leurs efforts sur la création de valeur en travaillant activement sur les actifs des sociétés en portefeuille pour stimuler leur profitabilité. Cette nécessité explique l'intérêt croissant pour les fonds de petite et moyenne taille, plus agiles dans un environnement exigeant. Le marché secondaire gagne également en momentum, offrant aux investisseurs une diversification maximale et une visibilité accrue sur les actifs acquis.
Elevation Capital Partners s’organise pour mieux répondre aux besoins des investisseurs
L'année 2024 s'annonce comme une période d'ajustements stratégiques et d'adaptation aux nouvelles dynamiques du private equity sur lesquelles Elevation Capital Partners entend capitaliser pour répondre aux besoins des investisseurs. Dans cette optique, Elevation Capital Partners annonce le lancement de nouvelles initiatives :
1. Partenariat stratégique avec Varsity : Elevation Capital Partners forge une alliance avec Varsity afin d'élargir sa gamme de fonds de fonds. Cette collaboration permettra aux clients particuliers d'investir dans un fonds de Venture Capital professionnel, via un feeder, le FPCI Elevation Varsity (3).
2. Innovation dans les contrats d'assurance-vie : La société de gestion introduit une gamme de fonds de private equity dédiée aux contrats d'assurance-vie, à travers le FCPR Miriad Vie et le FCPR Immo Vie. Ces véhicules marquent une première : le FCPR Miriad Vie, premier FCPR evergreen fonds de fonds en architecture ouverte, et le FCPR Immo Vie, premier FCPR evergreen obligataire avec une thématique immobilière (3).
Elevation Capital Partners ne s'arrête pas là. La société de gestion envisage de lancer courant 2024 un fonds de fonds secondaire, offrant une vélocité de capital plus rapide (2) que les fonds primaires. À cette fin, l’équipe accueille Kevin Miens, auparavant responsable des investissements fonds de fonds et des co-investissements chez Peqan et Adaxtra Capital, et dont l’expertise renforcera la position d'Elevation Capital Partners sur ce marché. Le dernier projet pour 2024 consistera en la création d'une verticale "actifs réels", avec pour objectif la mise en place d’un premier véhicule investissant dans l'immobilier tertiaire situé dans les départements, régions, et collectivités d'Outre-mer. Cette initiative pionnière offrira, pour la première fois, à une clientèle grand public un accès à cette typologie d'actifs.
« Je suis fier des bases solides que nous avons posé pour les nombreux développements qui nous attendent. Elevation Capital Partners confirme son engagement à innover et à anticiper les besoins changeants de ses investisseurs. » Benoît Petit, Président, Elevation Capital Partners.
(1) La souscription des FPCI est réservée aux investisseurs avertis au sens de l'article 423-49 du RG AMF.
(2) Selon la société de gestion.
(3) Les fonds présentent un risque de perte en capital.
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